Rolowanie w XM
Handluj Forex, metalami szlachetnymi, energią i indeksami giełdowymi z jednego konta.
Uzyskaj natychmiastowy dostęp do globalnych rynków na platformach transakcyjnych XM MT4 i MT5.
Utrzymywanie otwartych pozycji przez noc (overnight)
Dla pozycji, które pozostają otwarte przez noc, mogą mieć zastosowanie odsetki z tytułu rolowania. W przypadku instrumentów Forex kwota uznania lub obciążenia zależy zarówno od zajętej pozycji (tj. długiej lub krótkiej), jak i różnic kursowych między dwiema walutami będącymi przedmiotem transakcji. W przypadku akcji i indeksów giełdowych kwota uznania lub obciążenia zależy od tego, czy zajęto pozycję długą czy krótką.
Należy pamiętać, że odsetki od rolowania mają zastosowanie jedynie dla instrumentów pieniężnych. W przypadku produktów typu futures, które posiadają datę wygaśnięcia, opłaty za utrzymywanie pozycji w nocy nie są stosowane.
O rolowaniu
Rolowanie jest procesem wydłużenia terminu rozliczenia (tj. terminu, do którego zrealizowana inwestycja musi zostać rozliczona) otwartej pozycji. Rynek forex przewiduje dwa dni robocze na rozliczenie wszystkich transakcji z natychmiastową dostawą (stop trades), co oznacza fizyczną dostawę waluty.
W transakcjach w oparciu o depozyt zabezpieczający (margin trading) nie ma zastosowania fizyczna dostawa, zatem wszystkie otwarte pozycje muszą zostać zamknięte na koniec każdego dnia (godz. 22:00 czasu GMT), a następnie ponownie otwarte następnego dnia handlowego. Tym samym rozliczenie zostaje przesunięte o jeden dzień handlowy. Strategia ta nazywana jest rolowaniem.
Rolowanie jest uzgadniane poprzez kontrakt swap, co wiąże się z kosztami lub zyskami dla traderów. XM nie zamyka i nie otwiera ponowie pozycji, ale zasila/obciąża konta transakcyjne dla pozycji otwartych w ciągu nocy, w zależności od bieżących stóp procentowych.
Polityka rolowania XM
XM zasila lub obciąża konta klientów i stosuje odsetki od rolowania po konkurencyjnych stawkach dla wszystkich otwartych pozycji utrzymywanych po godzinie 22:00 czasu GMT, tj. codziennej końcowej granicy czasowej wyznaczonej przez banki (cut-off time).
Pomimo że w soboty i niedziele, kiedy rynki są zamknięte, nie stosuje się rolowania, banki nadal naliczają odsetki od wszelkich otwartych pozycji utrzymywanych w weekendy. Aby zrównoważyć tę lukę czasową, XM stosuje 3-dniową opłatę za rolowanie w środy dla rynku Forex i metali spot (złota i srebra) oraz w piątki dla kontraktów CFD na indeksy cash, energie cash i akcje.
Obliczanie rolowania
Dla Forex i metali spot (złota i srebra)
Stawki rolowania dla pozycji na instrumentach Forex i metalach spot są naliczane na zasadzie „tomorrow-next day” (tzn. jutro i następny dzień), włączając w to marżę XM za utrzymywanie pozycji w nocy. Stawki Tom-next nie są określane przez XM, ale wynikają z różnicy stóp procentowych między dwiema walutami, na których została zajęta pozycja.
Przykład:
Zakładając, że zawierasz transakcję na USDJPY, stawki tom-next kształtują się następująco:+0,5% dla pozycji długiej
-1,5% dla pozycji krótkiej
W tym scenariuszu stopy procentowe w USA są wyższe niż w Japonii. Pozycja długa na parze walutowej utrzymywana w nocy otrzyma +0,5% - marża XM.
I odwrotnie – dla pozycji krótkiej kalkulacja wyniesie -1,5% - marża XM.
Ogólna kalkulacja wygląda następująco:
Wielkość transakcji X (+/- stawka tom-next – marża XM)*
W tym wypadku +/- zależy od różnic kursowych między dwiema walutami w danej parze.
*Kwota ta jest przeliczana na punkty walutowe waluty kwotowanej.Dla akcji i indeksów giełdowych
Stawki rolowania dla pozycji na akcjach i indeksach giełdowych są określane na podstawie bazowej stopy międzybankowej dla akcji lub indeksu (np. w przypadku papierów wartościowych notowanych na rynku australijskim, jest to stopa procentowa stosowana przez banki australijskie dla pożyczek krótkoterminowych), plus/minus marża XM odpowiednio dla pozycji długich i krótkich.
Przykład:
Zakładając, że przedmiotem transakcji jest Unilever (akcje notowane na rynku brytyjskim), a krótkoterminowa stopa międzybankowa w Wielkiej Brytanii wynosi 1,5% w skali roku, kalkulacja dla pozycji długiej utrzymywanej przez noc wygląda następująco:-1,5%/365 – dzienna marża XM
I odwrotnie – kalkulacja dla pozycji krótkiej wynosi +1,5%/365 – dzienna marża XM.
Ogólna kalkulacja wygląda następująco (z uwzględnieniem stawek dziennych, jak ukazano poniżej):
Wielkość transakcji X cena zamknięcia X (+/- krótkoterminowa stopa międzybankowa – marża XM)
W tym wypadku +/- zależy od tego, czy zajęto pozycję krótką czy długą na instrumencie.
Dla CFD na kryptowaluty
Stopy rolowania dla pozycji na produktach CFD na kryptowaluty są określane przez koszt finansowania dźwigni finansowej związanej z aktywem bazowym, a także przez panujące warunki rynkowe. W czasach niepewności gospodarczej lub niestabilności rynku stawki rolowania mogą wzrosnąć ze względu na zwiększone postrzegane ryzyko. Opłaty overnight za kontrakty CFD na kryptowaluty obowiązują od poniedziałku do piątku, z potrójną opłatą w piątki.
Przykład:
Aby oszacować opłatę overnight dla pozycji na produktach CFD na kryptowaluty, obliczenia są następujące:Wolumen transakcji x wielkość kontraktu x wielkość ticka x wartość swapu
* Wartości swapu dla CFD na kryptowaluty są podawane „w punktach” i można uzyskać do nich wygodny dostęp na naszej platformie.
** Szacowana kwota jest przeliczana na punkty walutowe odpowiedniej waluty kwotowanej.
Rezerwacja rolowania (Booking rollover)
Godzina 22:00 czasu GMT jest uważana za początek i koniec dnia handlowego. Wszystkie pozycje, które są nadal otwarte dokładnie o godz. 22:00 GMT, są poddawane rolowaniu i będą utrzymane przez noc. Pozycje otwarte o 22:01 nie są poddawane rolowaniu do następnego dnia, ale jeśli otworzysz pozycję o 21:59, rolowanie nastąpi o 22:00 GMT. Dla każdej pozycji otwartej o 22:00 GMT obciążenie lub uznanie pojawi się na Twoim koncie w ciągu godziny.
