Görgetés (rollover) az XM-nél
Kereskedjen devizával, nemesfémekkel, energiahordozókkal és részvényindexekkel egyetlen számláról.
Kereskedjen a globális piacokon az XM MT4 vagy MT5 platformokon.
Pozíciók napon túli nyitva tartása
A napon túl nyitva tartott pozíciók után swap-kamatot számolhatnak fel. Forex instrumentumok esetében a jóváírt vagy levont összeg az elhelyezett pozíciótól (vagyis, hogy eladási vagy vételi) és a két kereskedett deviza közötti kamatkülönbözettől is függ. Részvények és részvényindexek esetében a jóváírt vagy levont összeg attól függ, hogy eladási vagy vételi pozíciót nyitottak-e.
Felhívjuk szíves figyelmét, hogy swap-kamatot csak készpénzes instrumentumok esetében alkalmaznak. Lejárati dátummal rendelkező határidős termékek esetében nem számolnak fel napon túli díjakat.
Mit jelent a görgetés?
A görgetés egy adott kereskedési pozíció lejáratkori lezárása és egyidejű megnyitása egy további időszakra. A devizapiaci kereskedésben két banki munkanapnap áll rendelkezésre az azonnali (spot) ügyletek elszámolására és a deviza fizikai leszállítására.
Ezzel szemben a tőkeáttételes kereskedésnél nincs fizikai leszállítás, így minden nyitva tartott pozíciót a kereskedési nap végéig (greenwich-i középidő szerint 22:00 órakor) kell lezárni, majd a következő kereskedési napon újra megnyitni. Ezt a stratégiát nevezzük pozíciógörgetésnek.
A pozíciógörgetés az előzetes swap-megállapodás szerint történik, és a kereskedőre nézve előnyös vagy hátrányos lehet. Az XM nem zár le majd nyit meg újra kereskedési pozíciókat, hanem a napon túl nyitva tartott pozíciókat a mindenkor aktuális kamatoktól függően terheli vagy írja jóvá a kereskedési számlákon.
Az XM görgetési irányelve
Az XM versenyképes rátával végzi a terheléseket vagy jóváírásokat, illetve kezeli a swap-kamatokat az ügyfélszámlákon minden greenwich-i középidő szerint 22:00 óra, a napi banki zárás után nyitva tartott pozíció esetében.
Szombaton és vasárnap ugyan a piacokon szünetel a kereskedés és így nincs pozíciógörgetés, a bankok mégis kamatot számítanak fel a hétvégén nyitva hagyott pozíciókra. Hogy ezt áthidalja, az XM 3 napos pozíciógörgetési díjat számol fel szerdánként a devizákra és az azonnali nemesfém (arany és ezüst) ügyletekre, péntekentként pedig a cash részvényindex, a cash energiahordozó és a részvény CFD-kre.
A görgetés (swap) kiszámítása
Görgetés deviza és spot nemesfém (arany és ezüst) ügyleteknél
A forex instrumentumokra és spot fém pozíciókra vonatkozó swapot tom-next (holnapról holnaputánra számított) kamatlábbal számítjuk ki, amely tartalmazza az XM haszonkulcsát is a pozíciók napon túli fenntartásáért. A tom-next kamatlábat nem az XM határozza meg, hanem az elhelyezett pozícióban szereplő két deviza kamatkülönbözetéből származik.
Példa:
Tételezzük fel, hogy Ön USDJPY devizapárral kereskedik, és a tom-next kamatlábak a következők:+0,5% vételi pozíció esetén,
-1,5% eladási pozíció esetén.
Ebben az esetben a kamatok magasabbak az Egyesült Államokban, mint Japánban. A devizapár napon túl fenntartott vételi pozíciója után tehát +0,5% jár (amiből le kell vonni az XM haszonkulcsát).
Ezzel szemben eladási pozíció után -1,5%-kal kell számolni (amiből le kell vonni az XM haszonkulcsát).
A számítás általánosabban a következőképpen történik:
kereskedési méret X (+/- tom-next kamatláb – az XM haszonkulcsa)*
Itt a +/- az adott párban szereplő két deviza kamatkülönbözetétől függ.
* Az összeget a jegyzett deviza devizapontjaira váltják át.Görgetés részvényeknél és részvényindexeknél
A részvény és részvényindex pozíciók swap-kamatát a részvény vagy részvényindex bankközi alapkamata határozza meg (például egy Ausztráliában jegyzett értékpapír esetében ez az ausztrál bankok között a rövidtávú hitelekért felszámított kamat lenne), plusz / mínusz az XM vételi, illetve eladási pozíciók után járó haszonkulcsa.
Példa:
Ha azt feltételezzük, hogy Ön az Unileverrel (egy egyesült királyságbeli részvénnyel) kereskedik, és a rövidtávú bankközi kamat az Egyesült Királyságban évi 1,5%, a számítás egy napon túl nyitva tartott vételi pozíció esetében a következőképpen történne:-1,5%/365 – az XM napi haszonkulcsa
Ezzel szemben eladási pozíció esetében a következőképpen kellene számolni: +1,5%/365 – az XM haszonkulcsa.
A számítás általánosabban a következőképpen történik (az alább látható napi kamatokkal):
kereskedési méret X záró ár X (+/- rövidtávú bankközi kamat – az XM haszonkulcsa)
Itt a +/- attól függ, hogy eladási vagy vételi pozíciót nyitottak-e az adott instrumentumra.
Kriptovaluta CFD-k esetében
A kriptovaluta CFD termékeken fenntartott pozíciókra vonatkozó görgetési díjakat az alap pénzügyi eszközhöz társított tőkeáttétel pénzügyi költsége és az aktuális piaci feltételek határozzák meg. Gazdasági bizonytalanság vagy piaci instabilitás idején a görgetési díjak a megnövekedett észlelt kockázat következtében megemelkedhetnek. A kriptovaluta CFD-k napon túli díjai hétfőtől péntekig érvényesek, pénteken pedig háromszoros díjat számolnak fel.
Példa:
A kriptovaluta CFD termékeken fenntartott pozíciókra vonatkozó napon túli díjak becslése a következőképpen számítható ki:kereskedési mennyiség x szerződés mérete x legkisebb árelmozdulás mérete x swap-érték
* A kriptovaluta CFD-kre vonatkozó swap-értéket "pontokban" adják meg, amelyek platformunkon kényelmesen elérhetők.
** A becsült összeget a megfelelő jegyzett deviza devizapontjaira váltják át.
A görgetés könyvelése
A kereskedési nap nyitása és egyben zárása is greenwich-i középidő szerint 22:00 órakor történik. A 22:01 órakor megnyitott pozíciók nem kerülnek átgörgetésre a következő kereskedési napra, viszont a 21:59 órakor nyitott pozíciók 22:00 órakor átgörgetési pozíciónak számítanak. Minden 22:00 órakor nyitva hagyott pozícióhoz kapcsolódó kamatnyereség vagy –veszteség egy órán belül megjelenik a kereskedési számlán.
